Straddle.
O que é um "Straddle"
Um straddle é uma estratégia de opções em que o investidor detém uma posição tanto em uma chamada e colocada com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, pagando ambos os prêmios. Esta estratégia permite que o investidor obtenha lucros, independentemente de o preço da garantia aumentar ou diminuir, assumindo que o preço das ações muda de forma significativa.
BREAKING Down 'Straddle'
Mecânica e Características da Estrada.
A chave para criar uma posição longa e estranha é comprar uma opção de chamada e uma opção de colocação. Ambas as opções devem ter o mesmo preço de exercício e a data de validade. Se os preços de faturamento não correspondentes forem comprados, a posição é então considerada um estrangulamento, e não um estrondo.
As posições de longo alcance possuem lucro ilimitado e risco limitado. Se o preço do subjacente continuar a aumentar, o lucro potencial é ilimitado. Se o preço do activo subjacente for zero, o lucro seria o preço de exercício menos os prémios pagos pelas opções. Em ambos os casos, o risco máximo é o custo total para entrar na posição, que é o preço da opção de compra mais o preço da opção de venda.
O lucro quando o preço do ativo subjacente está aumentando é dado por:
Lucro (acima) = Preço do ativo subjacente - preço de exercício da opção de compra - prémio líquido pago.
O lucro quando o preço do activo subjacente está diminuindo é dado por:
Lucro (baixo) = Preço de exercício da opção de venda - preço do ativo subjacente - prémio líquido pago.
A perda máxima é o total do prémio líquido pago mais as comissões comerciais. Essa perda ocorre quando o preço do ativo subjacente é igual ao preço de exercício das opções no vencimento.
Existem dois pontos de ponto de equilíbrio em uma posição de estrado. O primeiro, conhecido como ponto de equilíbrio superior, é igual ao preço de exercício da opção de compra mais o prémio líquido pago. O segundo, o ponto de equilíbrio inferior, é igual ao preço de exercício da opção de venda menos o prémio pago.
Exemplo de Straddle.
Um estoque tem um preço de US $ 50 por ação. Uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 50 tem um preço de US $ 3, e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício também custa US $ 3. Um investidor entra em um straddle comprando uma de cada opção.
A posição ganhará no vencimento se o estoque tiver um preço acima de US $ 56 ou inferior a US $ 44. A perda máxima de $ 6 ocorre se o estoque ainda tiver um preço de US $ 50 no vencimento. Por exemplo, se o estoque tiver um preço de US $ 65, a posição ganharia:
Estratégias de opção e Straddle Straddle.
Option Straddles - A estratégia straddle é uma estratégia de opções que se baseia na compra de uma chamada e na colocação de estoque. Observe que existem várias formas de estradas, mas apenas estaremos cobrindo a estratégia básica de estradas.
Para iniciar uma opção Straddle, compraríamos uma Call and Put de uma ação com a mesma data de vencimento e preço de exercício. Por exemplo, iniciamos um Straddle para a empresa ABC, comprando uma chamada de junho de US $ 20 e uma venda de junho de US $ 20. Agora, por que queremos comprar um Call and a Put? As chamadas são para quando você espera que o estoque suba, e os PONTOS são para quando você espera que o estoque desça, certo?
Em um mundo ideal, gostaríamos de poder prever claramente a direção de um estoque. No entanto, no mundo real, é bastante difícil. Por outro lado, é relativamente mais fácil prever se um estoque vai se mover (sem saber se o movimento está para cima ou para baixo). Um método de previsão de volatilidade é usando o Indicador Técnico chamado Bollinger Bands.
Por exemplo, você sabe que o relatório anual da ABC está sendo divulgado esta semana, mas não sabe se eles excederão as expectativas ou não. Você poderia assumir que o preço das ações será bastante volátil, mas como você não conhece as novidades no relatório anual, você não teria idéia de qual direção o estoque se movesse. Em casos como este, uma estratégia de straddle de opção seria boa para adotar.
Se o preço da ação dispara, sua Chamada será a maneira In-The-Money, e seu Put será inútil. Se o preço cair, a sua colocação será no In-The-Money, e sua Call será inútil.
Isso é mais seguro do que comprar apenas uma chamada ou apenas uma colocação. Se você acabou de comprar uma opção unilateral, e o preço vai do jeito errado, você está olhando possivelmente perdendo todo o seu investimento premium. No caso de Straddles, você estará seguro de qualquer maneira, embora você esteja gastando mais inicialmente, uma vez que você tem que pagar os prêmios de Call e Put.
Vejamos um exemplo numérico. Para estoque XYZ, vamos imaginar que o preço da ação agora está sentado em US $ 63. Há notícias de que uma ação judicial contra a XYZ vai concluir amanhã. Não importa o resultado do processo, você sabe que haverá volatilidade. Se eles ganharem, o preço irá pular. Se perderem, o preço cairá.
Então, decidimos iniciar uma estratégia Straddle no estoque XYZ. Nós decidimos comprar uma chamada de US $ 65 e US $ 65 em XYZ, sendo US $ 65 o preço de exercício mais próximo do preço atual da ação de US $ 63. O prêmio para a chamada (que é US $ 2 fora do dinheiro) é de US $ 0,75, e o prêmio para a colocação (que é US $ 2 no dinheiro) é de US $ 3,00. Portanto, nosso investimento inicial total é a soma de ambos os prêmios, que é de US $ 3,75.
Avanço rápido de 2 dias. XYZ ganhou a batalha legal! Os investidores estão mais confiantes do estoque e o preço salta para US $ 72. A chamada de US $ 65 é agora US $ 7 no dinheiro e seu prémio agora é de US $ 8,00. O $ 65 Put agora é Way-Out-Of-The-Money e seu prémio é agora $ 0.25. Se fecharmos as duas posições e vendendo as duas opções, iremos em US $ 8,00 + $ 0,25 = US $ 8,25. Isso é um lucro de US $ 4,50 em nosso investimento inicial de $ 3,75!
Vejamos isso em formato tabular:
Claro, nós poderíamos ter acabado de comprar uma opção de chamada básica e ganhar um lucro maior. Mas não sabíamos qual direção o preço da ação iria. Se XYZ tivesse perdido a batalha legal, o preço poderia ter caído $ 10, tornando a nossa chamada sem valor e fazendo com que perdêssemos todo o investimento. Uma estratégia de Straddle é mais conservadora e lucra com o estoque subindo ou baixando.
Se Straddles é tão bom, por que todos não os usam para cada investimento? Ele falha quando o preço das ações não se move. Se o preço da ação paira em torno do preço inicial, tanto o Call quanto o Put não serão tão In-The-Money.
Além disso, quanto mais perto da data de validade, os prémios mais baratos são. Os prémios de opção têm um Valor de Tempo associado a eles. Portanto, uma opção que expira este mês terá um prémio mais barato do que uma opção com o mesmo preço de exercício que expira no próximo ano. Então, no caso em que o preço da ação não se move, os prêmios de Call e Put serão lentamente decadentes, e podemos acabar perdendo uma grande porcentagem de nosso investimento. A linha inferior é: para uma estratégia de straddle da opção ser rentável, deve haver volatilidade e um movimento marcado no preço das ações.
Um investidor mais avançado pode ajustar Straddles para criar muitas variações. Eles podem comprar diferentes quantidades de chamadas e colocar com diferentes preços de greve ou datas de expiração, modificando os Straddles de acordo com suas estratégias individuais e tolerância ao risco. Isso está além do escopo deste Guia.
Outros tópicos neste guia.
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Straddle Stratégia Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutro.
Na negociação, existem inúmeras estratégias de negociação sofisticadas projetadas para ajudar os comerciantes a ter sucesso, independentemente de o mercado se mover para cima ou para baixo. Algumas das estratégias mais sofisticadas, como os condores de ferro e as borboletas de ferro, são lendárias no mundo das opções. Eles exigem uma compra e venda complexas de múltiplas opções em vários preços de exercício. O resultado final é garantir que um comerciante possa lucrar, não importa onde o preço subjacente do estoque, da moeda ou da mercadoria acabe.
No entanto, uma das estratégias de opções menos sofisticadas pode atingir o mesmo objetivo de mercado neutro com muito menos aborrecimentos - e é efetivo. A estratégia é conhecida como um estrondo. Só exige a compra ou venda de uma colocação e uma chamada para se ativar. Neste artigo, veremos diferentes tipos de estradas e os benefícios e armadilhas de cada um.
Tipos de Straddles.
Long Straddle - O longo straddle foi projetado em torno da compra de uma colocação e uma chamada com exatamente o mesmo preço de ataque e data de validade. O longo escalão destina-se a tirar proveito da mudança de preço de mercado, aproveitando a maior volatilidade. Independentemente de qual direção o preço do mercado se move, uma posição longa e estranha o posicionará para tirar proveito disso. Short Straddle - O short straddle exige que o comerciante venda uma opção de colocação e uma opção de compra no mesmo preço de exercício e data de validade. Ao vender as opções, um comerciante é capaz de cobrar o prêmio como lucro. Um comerciante só prospera quando uma estrada curta está em um mercado com pouca ou nenhuma volatilidade. A oportunidade de lucrar será baseada em 100% na falta de capacidade do mercado para subir ou diminuir. Se o mercado desenvolver um viés de qualquer maneira, o prêmio total coletado está em perigo.
O sucesso ou o fracasso de qualquer straddle é baseado nas limitações naturais que as opções possuem inerentemente junto com o impulso global do mercado. (Para mais informações, consulte Tutorial básico de opções)
The Long Straddle.
O comerciante pode escolher um lado e espera que o mercado quebre nessa direção. O comerciante pode proteger suas apostas e escolher os dois lados simultaneamente. É aí que entra a longa caminhada.
Ao comprar uma colocação e uma ligação, o comerciante é capaz de pegar o movimento do mercado independentemente da sua direção. Se o mercado subir, a chamada está lá; Se o mercado se move para baixo, a colocação está lá. Na Figura 1, olhamos para um instantâneo de 17 dias do mercado do euro. Este instantâneo encontra o euro entre US $ 1.5660 e US $ 1.54.
Embora o mercado pareça poder avançar com o preço de US $ 1,5660, não há garantia de que isso aconteça. Com base nessa incerteza, a compra de um estrondo nos permitirá pegar o mercado se ele rompe o lado positivo ou se ele voltar para o nível de US $ 1,54. Isso permite que o comerciante evite surpresas.
Desvantagens para a Long Straddle.
A regra geral, quando se trata de opções de compra, é que as opções no dinheiro e no dinheiro são mais caras do que as opções fora do dinheiro. Cada opção no dinheiro pode valer alguns milhares de dólares. Então, enquanto a intenção original é conseguir o movimento do mercado, o custo para fazê-lo pode não corresponder ao montante em risco.
Na Figura 2, vemos que o mercado cai para o lado positivo, direto em US $ 1.5660.
Isso nos leva ao segundo problema: risco de perda. Enquanto a nossa chamada em US $ 1.5660 agora se mudou para o dinheiro e aumentou o valor no processo, a colocação de US $ 1.5660 agora diminuiu em valor porque agora se afastou do dinheiro. Quão rápido um comerciante pode sair do lado perdedor de straddle terá um impacto significativo no que o resultado geral lucrativo do straddle pode ser. Se as perdas de opções forem mais rápidas do que as ganhas da opção ou o mercado não se move o suficiente para compensar as perdas, o comércio global será um perdedor.
A desvantagem final trata da composição inerente das opções. Todas as opções são constituídas pelos dois valores a seguir.
Valor de tempo - O valor do tempo vem de quão longe a opção é expirar. (Para mais informações, leia A Importância do Valor de Tempo.) Valor intrínseco - O valor intrínseco vem do preço de exercício da opção, fora ou em dinheiro.
Se o mercado não tiver volatilidade e não se deslocar para cima ou para baixo, tanto a opção de colocação como de chamada perderá valor todos os dias. Isso continuará até que o mercado escolha definitivamente uma direção ou as opções expiram sem valor.
The Short Straddle.
Enquanto o mercado não se mover para cima ou para baixo no preço, o comerciante de curta distância está perfeitamente bem. O melhor cenário rentável envolve a erosão do valor do tempo e do valor intrínseco das opções de colocação e chamada. No caso de o mercado escolher uma direção, o comerciante não só tem que pagar por eventuais perdas que se acumulam, mas ele também deve devolver o prêmio que ele coletou.
O único recurso que os comerciantes de estradas curtas tem é comprar de volta as opções que eles venderam quando o valor justifica fazê-lo. Isso pode ocorrer a qualquer momento durante o ciclo de vida de um comércio. Se isso não for feito, a única opção é manter-se até o vencimento.
Quando Straddles funciona melhor.
O mercado está em um padrão paralelo. Há notícias pendentes, ganhos ou outro anúncio. Os analistas têm previsões extensivas em um anúncio específico.
Os analistas podem ter um tremendo impacto em como o mercado reage antes de um anúncio ser feito. Antes de qualquer decisão de ganhos ou analistas de anúncios governamentais, faça o possível para prever qual será o valor exato do anúncio. Os analistas podem fazer estimativas semanas antes do anúncio real, o que inadvertidamente obriga o mercado a subir ou diminuir. Se a previsão é correta ou errada é secundária à forma como o mercado reage e se a sua distância será rentável. (Para mais informações, leia as Recomendações dos analistas: as avaliações de venda existem?)
Depois que os números reais são lançados, o mercado tem uma das duas maneiras de reagir: a previsão dos analistas pode adicionar ou diminuir o impulso do preço real uma vez que o anúncio foi feito. Em outras palavras, prosseguirá na direção do que o analista previu ou mostrará sinais de fadiga. Um straddle devidamente criado, curto ou longo, pode tirar proveito com sucesso desse tipo de cenário de mercado. A dificuldade ocorre ao saber quando usar uma estrada curta ou longa. Isso só pode ser determinado quando o mercado irá ultrapassar as notícias e quando a notícia simplesmente aumentará o impulso da direção do mercado.
Opção Straddle (Long Straddle)
A estrada longa, também conhecida como comprar straddle ou simplesmente "straddle", é uma estratégia neutra no comércio de opções que envolve a compra simultânea de uma colocação e uma chamada do mesmo estoque subjacente, preço impressionante e data de validade.
As opções de longo alcance são lucros ilimitados, estratégias de negociação de opções de risco limitado que são usadas quando o comerciante de opções pensa que os títulos subjacentes terão volatilidade significativa no curto prazo.
Potencial de lucro ilimitado.
Ao ter posições longas em ambas as opções de chamada e colocação, as estradas podem alcançar grandes lucros, não importa de que forma o preço do estoque subjacente se encabeça, desde que o movimento seja forte o suficiente.
A fórmula para o cálculo do lucro é dada abaixo:
Lucro máximo = Lucro ilimitado alcançado quando o preço do Activo subjacente> Preço de exercício da Long Call + Net Premium Pago OR Preço do Subjacente O Guia de Opções.
Estratégias neutras.
Estratégias de opções.
Opções Estratégia Finder.
Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.
Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.
Estratégia de troca de opções de estratégia
A estratégia de opções long straddle é uma estratégia de opções neutras que capitaliza os aumentos de volatilidade e movimentos significativos para cima ou para baixo no ativo subjacente.
Outra maneira de pensar em uma longa caminhada é uma chamada longa e uma longa colocação no mesmo preço de exercício exato (na mesma série de expiração sobre o mesmo ativo, é claro). Embora muitas estratégias de opções capitalizem a passagem do tempo, a longa distância não é uma delas. Movimentos dramáticos em qualquer direção ou pontos fortes de volatilidade são necessários para que as estradas longas sejam negociações lucrativas. Não deve ser confundido com o estrangulamento longo, que envolve chamadas e colocações de preços de exercício diferentes, a longa distância só envolve as mesmas opções de preço de exercício.
Pontos chave.
Se você comprar uma chamada e colocar o mesmo preço de exercício, considera-se uma longa distância. Estradas longas perdem dinheiro todos os dias devido à deterioração da teta. Os comerciantes geralmente compram straddles antes dos anúncios de lucros ou eventos binários, como um anúncio da FDA Longo as estradas serão rentáveis com a expansão da volatilidade ou movimentos dramáticos para cima / para baixo no subjacente. As estradas longas normalmente são negociadas em ou perto do preço do ativo subjacente, mas eles não precisam ser Ally Invest é o melhor & amp; corretor mais barato para negociar estradas longas Ally cobra apenas US $ 0,50 por contrato.
Definição de Estratégia de Opção de Estrada Longa.
-Comprar 1 chamada (mesmo preço de exercício)
-Comprar 1 colocar (mesmo preço de exercício)
Nota: as estradas longas são sempre negociadas com o mesmo preço de exercício. Se a longa chamada e a longa colocação são preços de ataque diferentes, ela é considerada um estrangulamento longo.
Exemplo Long Straddle.
O estoque XYZ está sendo negociado em US $ 50 por ação.
Compre 50 chamadas por US $ 0,30.
Compre 50 colocados por US $ 0,30.
O valor líquido gasto para este comércio é de US $ 0,60 (US $ 60), o prémio de ambas as posições de opções longas.
O melhor cenário para um longo passo é que o instrumento subjacente se desabrochasse completamente ou subisse. Quando isso acontece, a volatilidade tende a expandir-se, e os benefícios são elevados. Se o estoque XYZ não se mover, o longo caminho vai perder dinheiro devido à deterioração premium.
Lucro e perda máxima para a Estratégia de opção Long Straddle.
Lucro máximo para um longo straddle = ILIMITADO.
Perda máxima para um longo straddle = PREMIUM SPENT.
O lucro máximo para long straddle é teoricamente ilimitado para o lado positivo, e limitado ao activo subjacente a zero na desvantagem.
A perda máxima é sempre a soma total do prêmio gasto para comprar a longa chamada e colocar opções.
Posição de Oposição.
Break-Even para a Estratégia de opção Long Straddle.
Existem dois pontos de equilíbrio para uma longa distância.
O ponto de equilíbrio do lado positivo = greve de chamadas longas + prémio gasto.
O ponto de equilíbrio do lado negativo = longo colocado em greve - o prémio foi gasto.
Por que Trocar Long Straddles?
A estratégia de opção straddle longa uma maneira única de criar uma situação com lucros ilimitados tanto para cima como para baixo que tenha uma perda muito conservadora e limitada.
Os comerciantes normalmente colocam longas stradd antes dos relatórios de ganhos, anúncios da FDA e outros eventos binários antecipados. O raciocínio por trás de colocar uma estrada longa é que o recurso subjacente provavelmente vai se mover bruscamente em qualquer direção, é muito difícil prever de que maneira irá.
Requisitos de margem para Long Straddles.
Uma vez que a estratégia da opção long straddle é totalmente definida pelo risco, os requisitos de margem são simples. O requisito de energia de compra para todas as posições de opções longas é igual à soma da opção premium. No caso do longo straddle, o prêmio total gasto é o requisito de margem, e sempre será para toda a duração do comércio.
E quanto a Theta (Time) Decay?
A decadência de Theta para um longo estrondo não é benéfica. Se o ativo subjacente (como um estoque, contrato de futuros, índice, etc.) não se move antes de expirar, as estradas longas perderão dinheiro devido à deterioração superior. Isso significa que o tempo é muito importante. Se o patrimônio subjacente se desloca após o vencimento, ele ganhou & # 8217; t fazer qualquer coisa boa.
Quando devo fechar uma Long Straddle?
Porque há um potencial de lucro ilimitado no lado positivo e um potencial de lucro muito grande à desvantagem, é difícil saber com precisão quando fechar uma longa e rentável longa distância. Basicamente, uma longa distância é equivalente a ser simultaneamente longa e curta, o mesmo bem. Portanto, você deve fechar uma estrada longa sempre que você normalmente fecharia uma posição longa ou curta.
Se a posição não for rentável, e a opção premium se aproximou de zero, não há motivo para fechar o comércio. Existe sempre a chance de o activo subjacente se mover dramaticamente, ou a volatilidade pode aumentar e tornar o comércio rentável novamente.
Qualquer coisa que eu deveria saber sobre expiração?
Sim! Devido ao fato de que straddles são sempre negociados com o dinheiro, a chamada ou a colocação vai expirar no dinheiro. É impossível para ambas as opções não caducar ITM.
No entanto, isso não quer dizer que ambas as opções não podem expirar quase sem valor; a longa chamada pode expirar sem valor e a longa colocação pode expirar com um valor intrínseco de US $ 0,01.
Uma vez que uma perna de um estrondo sempre expira o ITM, essa estratégia de negociação de opções precisa de atenção adicional em torno do tempo de expiração.
Se um longo prazo expirar ITM, uma chamada de margem poderia ser emitida se não houver dinheiro suficiente em sua conta para diminuir o valor apropriado do título subjacente ao preço de exercício. Da mesma forma, se a longa chamada expira o ITM, uma chamada de margem poderá ser emitida se não houver dinheiro suficiente na sua conta para comprar o subjacente ao preço de exercício.
Todos os predicamentos de expiração potenciais com estradas longas podem ser totalmente evitados ao verificar as posições de opções vencidas no dia anterior e no dia da expiração. Dependendo do seu corretor de opções, você geralmente será notificado das posições que expiram, que são ITM.
Dicas importantes para vender Straddles.
Na superfície, as estradas longas parecem ser a estratégia de negociação de opções perfeitas. Quem sabe se um estoque vai subir ou descer? As possibilidades são, ele vai se mover de uma maneira ou outra # 8230, a menos que não faça. A única maneira pela qual a estratégia da opção long straddle não será rentável é se nada acontecer antes da expiração, ou se a volatilidade colapsa.
Portanto, as estradas longas são trocas muito interessantes para mercados voláteis com grandes balanços de preços.
FATOS RÁPIDOS:
- $ 3,95 + $ 0,50 por contrato.
- $ 0 Mínimo da conta.
- $ 4.95 Opção Exercício & amp; Taxa de atribuição.
- Plataforma baseada na Web com análise de opções avançadas.
-24/7 Atendimento ao Cliente.
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A estratégia de opção de curta distância é uma estratégia de opções neutras que capitaliza a contração de volatilidade, decadência de theta e menor até ou.
A estratégia de opção straddle é uma estratégia de negociação de opções neutras que envolve a compra da mesma chamada de preço de exercício.
A estratégia de opções de estrangulamento longo é uma estratégia de negociação de opções neutras com risco limitado que capitaliza tanto para cima quanto para cima.
O spread de débito por chamada é uma estratégia de negociação de opções otimistas que envolve a compra de uma opção de compra e simultaneamente a venda de uma opção de compra.
Estratégia de troca de opções de estratégia
A estratégia de opção straddle é uma estratégia de negociação de opções neutras que envolve a compra da mesma chamada de preço de exercício e colocar ou vender exatamente o mesmo preço de preço e colocar uma determinada garantia subjacente.
A principal diferença entre straddles e estrangulamentos, é que as estradas sempre envolvem a compra / venda de chamadas e coloca com exatamente o mesmo preço de ataque, onde os estrangulamentos envolvem chamadas diferentes e colocam os preços de exercícios que estão mais longe do dinheiro.
Nota: as straddles são muitas vezes negociadas com o dinheiro ou perto dela, mas eles não precisam necessariamente ser.
Straddles tem dois formulários distintos.
(clique em cada gráfico para exemplos detalhados e explicações)
Como negociar a Estratégia de Opção de Estrada.
-Comprar 1 chamada (mesmo preço de exercício)
-Comprar 1 colocar (mesmo preço de exercício)
-Sell 1 call (mesmo preço de exercício)
-Sell 1 put (mesmo preço de exercício)
Por que Trade Straddles?
A lógica por trás da negociação de uma longa distância por uma curta distância é completamente diferente. Para uma curta distância, você deseja, idealmente, a menor expansão de movimento e volatilidade possível.
No entanto, para uma longa caminhada, você idealmente quer tanta expansão de movimento e volatilidade quanto possível. Isso ocorre porque uma estrada longa é composta por opções longas, que favorecem a expansão da volatilidade. As opções curtas, que são o que compõem o estrondo curto, não favorecem a expansão da volatilidade.
Risco com Straddles.
É muito importante notar que um estrondo curto é consideravelmente mais arriscado do que um longo estrondo. A chamada curta e a curta colocação em uma curta distância são sensíveis à expansão da volatilidade e movimentos de preços elevados ou baixos. Além disso, embora a perda máxima de downside para um curto estrondo seja teoricamente limitada em zero, a perda ascendente é teoricamente ilimitada. E, embora a perda de queda seja limitada a zero, esta seria uma perda muito grave.
O único risco com um longo straddle é o prémio gasto tanto para a chamada longa quanto para o longo prazo. É isso.
E quanto a Theta (Time) Decay?
Para curvas curtas, a decadência de theta é benéfica. À medida que o tempo passa até o vencimento, o prémio terá o preço fora da chamada curta e colocará as opções.
Para longas caminhadas, a decadência de theta não é benéfica. Uma vez que uma estrada longa envolve a compra de duas opções, e essas duas opções longas estarão sujeitas a deterioração premium à medida que a expiração se aproximar.
Ganhando dinheiro com Straddles.
Um dos métodos mais comuns de ganhar dinheiro com straddles está prognosticando corretamente o resultado de um evento binário. Parece impossível?
Pense sobre isso. Suponha que seja uma segunda-feira e estoque XYZ está pendente de aprovação do FDA para um novo medicamento, e os resultados serão divulgados na quarta-feira. Se receberem a aprovação, a XYZ irá subir. Se a aprovação for negada, o XYZ será o tanque. Pelo menos, essa é a maneira que ele deve funcionar.
Os fabricantes de mercado e outros participantes do mercado provavelmente estarão cientes do evento binário pendente, então a volatilidade nas opções provavelmente será aumentada.
Há duas maneiras de você jogar um evento como este usando a estratégia de opção straddle. Ou o mercado está classificando preços em muita volatilidade e muito grande de um movimento de preços, ou o preço da empresa em pouca volatilidade e muito pouco de um movimento de preço.
Se você acha que a reação aos resultados da FDA terá um impacto mínimo no preço atual das ações, você gostaria de colocar um estrondo curto. Se você acha que o mercado terá uma reação enorme, feia e violenta aos resultados da FDA, você gostaria de colocar um longo estrondo.
O que a opção Straddle significa.
Basicamente, os comerciantes que colocam estradas longas ou curtas estão dizendo isso: "Não sei se o mercado vai subir ou descer". # 8221;
Os comerciantes de estradas curtas estão dizendo: "O mercado pode subir ou descer um pouco, mas, em última análise, acho que o mercado não vai mudar tanto." # 8221;
Os comerciantes de longo alcance estão dizendo: # 8220; acho que o mercado vai se mover fortemente em uma direção; Eu simplesmente não sei qual direção. & # 8221;
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A estratégia de opção de curta distância é uma estratégia de opções neutras que capitaliza a contração de volatilidade, decadência de theta e menor até ou.
A estratégia de opção long straddle é uma estratégia de opções neutras que capitaliza a volatilidade aumenta e significativa para cima ou para baixo.
A estratégia de opções de estrangulamento curto é uma estratégia de opções neutras que capitaliza a contração de volatilidade e a decadência de Theta. Um estranho curto pode.
A estratégia de opções de estrangulamento longo é uma estratégia de negociação de opções neutras com risco limitado que capitaliza tanto para cima quanto para cima.
A estratégia de opção straddle é uma estratégia de negociação de opções neutras que envolve a compra da mesma chamada de preço de exercício e colocar ou vender exatamente o mesmo preço de preço e colocar uma determinada garantia subjacente.
A principal diferença entre straddles e estrangulamentos, é que as estradas sempre envolvem a compra / venda de chamadas e coloca com exatamente o mesmo preço de ataque, onde os estrangulamentos envolvem chamadas diferentes e colocam os preços de exercícios que estão mais longe do dinheiro.
Nota: as straddles são muitas vezes negociadas com o dinheiro ou perto dela, mas eles não precisam necessariamente ser.
Straddles tem dois formulários distintos.
(clique em cada gráfico para exemplos detalhados e explicações)
Como negociar a Estratégia de Opção de Estrada.
-Comprar 1 chamada (mesmo preço de exercício)
-Comprar 1 colocar (mesmo preço de exercício)
-Sell 1 call (mesmo preço de exercício)
-Sell 1 put (mesmo preço de exercício)
Por que Trade Straddles?
A lógica por trás da negociação de uma longa distância por uma curta distância é completamente diferente. Para uma curta distância, você deseja, idealmente, a menor expansão de movimento e volatilidade possível.
No entanto, para uma longa caminhada, você idealmente quer tanta expansão de movimento e volatilidade quanto possível. Isso ocorre porque uma estrada longa é composta por opções longas, que favorecem a expansão da volatilidade. As opções curtas, que são o que compõem o estrondo curto, não favorecem a expansão da volatilidade.
Risco com Straddles.
É muito importante notar que um estrondo curto é consideravelmente mais arriscado do que um longo estrondo. A chamada curta e a curta colocação em uma curta distância são sensíveis à expansão da volatilidade e movimentos de preços elevados ou baixos. Além disso, embora a perda máxima de downside para um curto estrondo seja teoricamente limitada em zero, a perda ascendente é teoricamente ilimitada. E, embora a perda de queda seja limitada a zero, esta seria uma perda muito grave.
O único risco com um longo straddle é o prémio gasto tanto para a chamada longa quanto para o longo prazo. É isso.
E quanto a Theta (Time) Decay?
Para curvas curtas, a decadência de theta é benéfica. À medida que o tempo passa até o vencimento, o prémio terá o preço fora da chamada curta e colocará as opções.
Para longas caminhadas, a decadência de theta não é benéfica. Uma vez que uma estrada longa envolve a compra de duas opções, e essas duas opções longas estarão sujeitas a deterioração premium à medida que a expiração se aproximar.
Ganhando dinheiro com Straddles.
Um dos métodos mais comuns de ganhar dinheiro com straddles está prognosticando corretamente o resultado de um evento binário. Parece impossível?
Pense sobre isso. Suponha que seja uma segunda-feira e estoque XYZ está pendente de aprovação do FDA para um novo medicamento, e os resultados serão divulgados na quarta-feira. Se receberem a aprovação, a XYZ irá subir. Se a aprovação for negada, o XYZ será o tanque. Pelo menos, essa é a maneira que ele deve funcionar.
Os fabricantes de mercado e outros participantes do mercado provavelmente estarão cientes do evento binário pendente, então a volatilidade nas opções provavelmente será aumentada.
Há duas maneiras de você jogar um evento como este usando a estratégia de opção straddle. Ou o mercado está classificando preços em muita volatilidade e muito grande de um movimento de preços, ou o preço da empresa em pouca volatilidade e muito pouco de um movimento de preço.
Se você acha que a reação aos resultados da FDA terá um impacto mínimo no preço atual das ações, você gostaria de colocar um estrondo curto. Se você acha que o mercado terá uma reação enorme, feia e violenta aos resultados da FDA, você gostaria de colocar um longo estrondo.
O que a opção Straddle significa.
Basicamente, os comerciantes que colocam estradas longas ou curtas estão dizendo isso: "Não sei se o mercado vai subir ou descer". # 8221;
Os comerciantes de estradas curtas estão dizendo: "O mercado pode subir ou descer um pouco, mas, em última análise, acho que o mercado não vai mudar tanto." # 8221;
Os comerciantes de longo alcance estão dizendo: # 8220; acho que o mercado vai se mover fortemente em uma direção; Eu simplesmente não sei qual direção. & # 8221;
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